ISA 중개형 신탁형 일임형 차이와 나에게 맞는 계좌 고르는 기준

ISA 중개형 신탁형 일임형 차이는 딱 두 가지로 갈립니다. “누가 상품을 고르느냐”와 “무엇을 담을 수 있느냐”입니다. 세금 혜택은 세 유형이 완전히 똑같습니다. 비과세 한도(일반형 200만원·서민형 400만원), 납입 한도(연 2,000만원·총 1억원), 의무 가입 기간 3년이 모두 같습니다. 그래서 ISA 중개형 신탁형 일임형 중에 뭘 고를지 고민할 때 세금 때문에 망설일 필요는 없고, 내가 돈을 어떤 방식으로 굴리고 싶은지만 보면 됩니다.

이 글은 ISA 중개형 신탁형 일임형 차이를 표로 먼저 보여 드리고, 세 유형이 왜 생겼는지 배경을 짚은 다음, 유형별 특징과 계좌를 고를 때 실제로 따져야 할 기준 4가지, 그리고 유형을 바꾸는 방법까지 차례로 정리합니다. ISA라는 제도 자체가 처음이라면 ISA 계좌 활용법 총정리를 먼저 읽고 오시면 이해가 훨씬 빠릅니다.

목차

1. ISA 중개형 신탁형 일임형 차이 한눈에 보기
2. ISA에 세 가지 유형이 생긴 배경 2단계
3. 중개형 — 직접 고르고 직접 사는 계좌
4. 신탁형 — 예금을 담을 수 있는 유일한 유형
5. 일임형 — 금융회사가 대신 굴리는 계좌
6. 세 유형이 똑같은 것 3가지
7. 나에게 맞는 계좌 고르는 4가지 기준
8. 유형을 바꾸고 싶을 때 — 해지 말고 이전 3단계
9. 자주 묻는 질문 5가지

1. ISA 중개형 신탁형 일임형 차이 한눈에 보기

구분	중개형	신탁형	일임형
가입할 수 있는 곳	증권사	은행, 증권사	은행, 증권사
상품은 누가 고르나	본인이 직접	본인이 고르고 금융회사에 지시	금융회사가 정한 묶음(포트폴리오)
국내 주식	가능	불가	불가 (펀드·ETF로 간접)
ETF·리츠	가능	가능	묶음에 포함되면 가능
채권	가능	일부 가능	묶음에 포함되면 가능
예금	불가	가능	일부 포함
비용	매매 수수료만	신탁 보수(연 0.1~0.2% 수준)	일임 수수료(연 0.1~0.5% 수준)
이런 분에게	직접 골라 사고 싶은 분	예금 위주로 안전하게 굴릴 분	맡기고 신경 쓰고 싶지 않은 분

표에 적은 비용 수치는 금융회사마다 다르고 상품마다도 차이가 있습니다. 가입 전에 그 회사의 수수료표를 꼭 확인하세요. 세 유형 중 가입자가 가장 많은 것은 중개형입니다. 2021년에 새로 생기면서 국내 주식을 직접 살 수 있게 됐고, 그 뒤 채권까지 담을 수 있게 되어 선택 폭이 가장 넓기 때문입니다.

ISA 중개형 신탁형 일임형 차이를 표로 봤으니, 이제 왜 이렇게 세 갈래로 나뉘었는지부터 알아보겠습니다. 배경을 알면 “내가 왜 이 유형을 골라야 하는지”가 훨씬 또렷해집니다.

2. ISA에 세 가지 유형이 생긴 배경 2단계

ISA는 “개인종합자산관리계좌”의 영어 줄임말입니다. 예금·펀드·주식 같은 여러 상품을 한 계좌에 담고, 거기서 나온 이자와 배당에 세금을 깎아 주는 계좌입니다. 2016년에 처음 만들어졌는데, 그때는 유형이 두 가지뿐이었습니다. 바로 신탁형과 일임형입니다.

1단계. 2016년 — 신탁형과 일임형으로 출발

“신탁”은 내 돈을 금융회사에 맡기되, 무엇을 살지는 내가 정해서 지시하는 방식입니다. “일임”은 한자로 ‘모두 맡긴다’는 뜻으로, 무엇을 살지까지 금융회사에 맡기는 방식입니다. 처음 ISA는 은행 창구에서 가입하는 사람이 많을 것으로 보고, 이 두 가지 방식으로만 설계됐습니다. 그래서 초기 ISA에는 국내 주식을 직접 담을 수 없었습니다.

2단계. 2021년 — 중개형이 추가되며 주식 투자가 열림

2020년 전후로 개인이 직접 주식을 사는 사람이 크게 늘자, “ISA 안에서도 주식을 직접 사게 해 달라”는 요구가 커졌습니다. 그래서 2021년에 증권사에서만 만들 수 있는 중개형이 추가됐습니다. “중개”는 증권사가 내 주문을 거래소에 전달해 준다는 뜻입니다. 즉 일반 증권 계좌처럼 내가 앱에서 종목을 찾아 직접 사고파는 구조입니다. ISA 중개형 신탁형 일임형이라는 세 갈래는 이렇게 “맡기는 정도”에 따라 단계적으로 만들어진 것입니다.

3. 중개형 — 직접 고르고 직접 사는 계좌

중개형은 증권사에서만 만들 수 있습니다. 담을 수 있는 것은 국내 상장 주식, ETF, 리츠, 채권, 펀드입니다. 해외 주식과 해외에 상장된 ETF는 살 수 없지만, 국내 거래소에 상장된 해외 지수 ETF(S&P500, 나스닥100 등)는 살 수 있습니다. 이 차이가 헷갈린다면 국내 상장 해외 ETF vs 해외 직접 투자 글을 참고하세요.

ISA 중개형 신탁형 일임형 중 중개형의 장점은 세 가지입니다. 첫째, 따로 붙는 보수가 없고 매매 수수료만 냅니다. 둘째, 국내 상장 해외 ETF를 팔아서 남는 이익은 원래 배당소득으로 세금이 붙는데, ISA 안에서는 이 이익을 비과세 한도로 덮을 수 있습니다. 셋째, 채권을 직접 사서 이자를 비과세 한도 안에 넣을 수 있습니다. 한마디로 비과세 한도를 채우기에 가장 유리한 구조입니다.

단점은 예금을 담을 수 없다는 것, 그리고 상품을 본인이 고르는 만큼 손실도 본인 책임이라는 점입니다. 무엇을 사야 할지 전혀 모르는 상태라면 처음엔 국내 상장 지수 ETF 한두 개로 시작하는 분이 많습니다. ETF가 무엇인지부터 알고 싶다면 ETF와 펀드 차이 글이 도움이 됩니다.

4. 신탁형 — 예금을 담을 수 있는 유일한 유형

신탁형은 은행과 증권사 모두에서 만들 수 있습니다. 상품은 본인이 고르지만, 직접 매매 버튼을 누르는 대신 금융회사에 “이 상품을 사 달라”고 지시하는 구조입니다. 예금, 펀드, ETF, 리츠, 일부 채권을 담을 수 있고 국내 주식은 담을 수 없습니다.

가장 큰 특징은 세 유형 중 유일하게 예금을 넣을 수 있다는 점입니다. 원금이 줄어드는 일 없이 예금 이자만 비과세로 받고 싶은 분, 은행 앱이 익숙하고 증권 계좌를 따로 만들기 싫은 분에게 맞습니다. 연 0.1~0.2% 수준의 신탁 보수가 붙는데, 예금 이자에 원래 붙는 세금 15.4%를 아끼는 효과가 이 보수보다 훨씬 크므로 예금 위주라면 손해는 아닙니다.

주의할 점은 은행 신탁형에서 ETF를 사려면 그 은행이 취급하는 상품 목록 안에서만 골라야 한다는 것입니다. 증권사 중개형보다 선택지가 좁고, 매매도 실시간이 아니라 지시한 뒤 처리되는 방식입니다. 그래서 ISA 중개형 신탁형 일임형 차이를 따질 때 “값이 오르내리는 걸 보며 사고팔고 싶다”면 신탁형은 맞지 않습니다.

5. 일임형 — 금융회사가 대신 굴리는 계좌

일임형은 금융회사가 미리 만들어 둔 상품 묶음(안정형·중립형·적극형 등) 중 하나를 고르면, 그 안의 상품 구성과 비중 조절을 금융회사가 알아서 해 주는 계좌입니다. 본인이 할 일은 “나는 손실을 얼마나 견딜 수 있는 사람인지”를 정하고 돈을 넣는 것뿐입니다.

맡기는 대가로 연 0.1~0.5% 수준의 일임 수수료가 붙습니다. 같은 수익률이라면 ISA 중개형 신탁형 일임형 중 손에 남는 돈이 가장 적을 수 있습니다. 하지만 상품 고르는 데 시간을 쓰고 싶지 않거나, 스스로 고르면 오히려 손해를 볼 것 같다는 분에게는 합리적인 선택입니다. 금융투자협회 전자공시서비스의 “ISA 다모아” 메뉴에서 회사별 일임형 묶음의 수익률과 수수료를 비교할 수 있습니다.

6. ISA 중개형 신탁형 일임형 차이보다 중요한 “똑같은 것” 3가지

유형을 고르느라 정작 공통 규칙을 놓치는 분이 많습니다. ISA 중개형 신탁형 일임형 세 가지 모두에 똑같이 적용되는 규칙 세 가지를 짚고 넘어가겠습니다.

공통점 1. 세금 혜택이 같다

ISA 안에서 생긴 이자와 배당은 일반형 200만원, 서민형 400만원까지 세금이 없습니다. 이 한도를 넘는 이익에는 9.9%(지방소득세 포함)만 붙고, 다른 소득과 합쳐서 계산하지 않습니다. 계좌 밖에서 이자·배당에 붙는 세금이 15.4%이니 한도를 넘어도 3분의 1 넘게 아끼는 셈입니다. 서민형은 총급여 5,000만원 이하 근로자 등이 가입할 수 있고, 유형과 상관없이 이 조건만 맞으면 됩니다.

공통점 2. 납입 한도가 같다

1년에 2,000만원, 통틀어 1억원까지 넣을 수 있습니다. 올해 한도를 다 못 채우면 남은 만큼 내년으로 넘어갑니다. 예를 들어 올해 500만원만 넣었다면 내년에는 3,500만원까지 넣을 수 있습니다. 이 규칙도 세 유형이 똑같습니다.

공통점 3. 의무 가입 기간 3년이 같다

3년이 지나기 전에 계좌를 해지하면 세금 혜택이 사라집니다. 다만 “넣은 원금”만큼은 3년 안에도 세금 불이익 없이 뺄 수 있습니다. 이 규칙 역시 어떤 유형을 골라도 같습니다. 참고로 2026년 8월 정부가 발표한 세제개편안에는 ISA 제도를 손보는 내용이 담겨 있지만, 이 글을 쓰는 시점에는 아직 국회에서 확정되지 않았습니다. 가입 전에는 금융회사 안내와 국세청 공식 자료를 한 번 더 확인하세요.

3년 만기가 지난 뒤 ISA 자금을 연금계좌로 옮기면 세금을 얼마나 더 돌려받는지는 연금저축 세액공제 계산기로 바로 확인해 볼 수 있습니다.

7. 나에게 맞는 계좌 고르는 4가지 기준

ISA 중개형 신탁형 일임형 차이를 다 알아도 막상 고르려면 막막합니다. 아래 네 가지 질문에 차례로 답해 보면 답이 좁혀집니다.

기준 1. 국내 주식을 직접 살 생각이 있는가

“있다”면 중개형 외에 선택지가 없습니다. 신탁형과 일임형은 국내 주식을 직접 담을 수 없습니다. 다만 국내 주식을 팔아서 남는 이익은 원래 세금이 없어서 ISA 비과세 한도를 쓰지 못한다는 점은 기억해 두세요. 주식만 사려면 굳이 ISA일 필요는 없고, 배당이 나오는 종목을 담을 때 의미가 있습니다. 배당이 무엇인지는 배당주 투자 시작하기 글에서 설명했습니다.

기준 2. 원금 손실을 얼마나 받아들일 수 있는가

원금 손실이 전혀 없어야 한다면 신탁형에서 예금만 담는 것이 답입니다. 손실은 감수하되 직접 고르기 싫다면 일임형의 안정형·중립형이 맞습니다. 어느 정도 공부할 생각이 있다면 중개형에서 지수 ETF와 채권을 섞는 방식이 무난합니다. 채권이 낯설다면 채권 투자 기초 글을 먼저 읽어 보세요.

기준 3. 비과세 한도를 실제로 채울 수 있는 구성인가

ISA의 핵심 혜택은 이자·배당 비과세입니다. 그러니 이자·배당이 나오는 상품을 얼마나 편하게 담을 수 있느냐가 중요합니다. 중개형은 배당 ETF·채권·국내 상장 해외 ETF를 모두 담을 수 있어 한도 채우기에 가장 유리하고, 신탁형은 예금 이자로 채울 수 있습니다. 일임형은 묶음 구성에 따라 달라지므로 가입 전에 배당·이자 상품 비중이 얼마인지 물어보세요.

기준 4. 비용과 편의성 중 무엇이 더 중요한가

비용만 보면 중개형(매매 수수료만) → 신탁형(연 0.1~0.2%) → 일임형(연 0.1~0.5%) 순으로 커집니다. 3년 동안 6,000만원을 넣었다고 가정하면 연 0.3% 차이만으로도 해마다 18만원, 3년이면 50만원 넘게 벌어집니다. 다만 그 비용으로 관리 부담을 덜 수 있다면 그것도 가치입니다. ISA 중개형 신탁형 일임형 가운데 무엇이 맞는지는 결국 “내가 계좌를 얼마나 자주 들여다볼 사람인지”를 솔직하게 판단하는 데서 시작합니다.

8. 유형을 바꾸고 싶을 때 — 해지 말고 이전 3단계

ISA는 한 사람이 한 계좌만 가질 수 있어서 두 유형을 동시에 가질 수는 없지만, 유형을 바꾸는 것은 가능합니다. 이때 절대 “해지 후 재가입”을 하면 안 됩니다. 3년이 지나기 전에 해지하면 세금 혜택이 사라지고, 3년이 지났어도 가입 기간이 처음부터 다시 시작되기 때문입니다.

대신 계좌 이전이라는 방법을 씁니다. 기존 계좌의 상품을 현금으로 바꾼 뒤 새 회사·새 유형의 ISA로 옮기는 방식이며, 가입 기간과 납입 한도가 그대로 이어집니다. 은행 신탁형에서 증권사 중개형으로 옮기는 경우가 가장 흔합니다. 순서는 이렇습니다.

1. 1단계. 옮겨 갈 금융회사 앱이나 창구에서 “ISA 계좌 이전” 메뉴로 새 ISA를 신청합니다. 증권사 계좌가 아직 없다면 증권 계좌 개설 방법 글을 참고해 먼저 만들어 두세요.
2. 2단계. 기존 계좌에 들어 있는 상품을 팔아 현금으로 바꿉니다. 예금이 만기 전이라면 중도 해지 이자가 적용될 수 있으니 시점을 살펴보세요.
3. 3단계. 새 금융회사가 기존 회사에서 자금과 가입 정보를 넘겨받으면 이전이 끝납니다. 보통 며칠 안에 마무리됩니다.

ISA 중개형 신탁형 일임형 사이를 옮기는 것과 별개로, 3년 만기가 지난 뒤 자금을 연금계좌로 옮기는 방법은 ISA 만기 후 연금저축 이전 글에서 따로 다룹니다.

9. 자주 묻는 질문 5가지

Q. 처음이라 뭘 골라야 할지 모르겠습니다.
국내 주식이나 ETF를 직접 사 볼 생각이 조금이라도 있다면 중개형이 무난합니다. 선택 폭이 가장 넓고 비용이 가장 적으며, 나중에 예금이 필요해지면 신탁형으로 이전할 수 있습니다.

Q. 중개형은 은행에서 못 만드나요?
못 만듭니다. 중개형은 증권사 전용입니다. 은행에서는 신탁형과 일임형만 가입할 수 있습니다.

Q. ISA 중개형 신탁형 일임형 비과세 한도가 서로 다른가요?
같습니다. 유형과 무관하게 일반형 200만원, 서민형 400만원이고, 납입 한도도 연 2,000만원으로 동일합니다.

Q. 비상금을 ISA에 넣어 둬도 되나요?
넣은 원금은 3년 안에도 뺄 수 있지만, 한번 뺀 금액만큼 납입 한도가 되살아나지는 않습니다. 언제든 꺼내 쓸 돈이라면 ISA보다 CMA 통장 같은 곳이 더 편합니다.

Q. 일임형 수익률은 어디서 비교하나요?
금융투자협회 전자공시서비스 안의 ISA 다모아 메뉴에서 금융회사별 묶음 수익률과 수수료를 공시하고 있습니다. 과거 수익률이 앞으로도 이어진다는 보장은 없으니 참고 자료로만 보세요.

출처 및 최종 확인일

• 금융투자협회 전자공시서비스 — ISA 다모아(유형별 제도 안내, 금융회사별 수익률·수수료 비교)
• 국가법령정보센터 — 조세특례제한법 제91조의18(개인종합자산관리계좌에 대한 과세특례)
• 금융감독원 — 금융상품 안내

최종 확인일: 2026년 9월 26일. 수수료와 취급 상품은 금융회사마다 다르고 바뀔 수 있으며, ISA 제도도 세법 개정으로 달라질 수 있으니 가입 전 해당 회사 안내와 국세청 공식 자료를 다시 확인하세요. 이 글은 제도를 설명하는 글이며, 어떤 계좌와 상품을 고를지는 읽는 분이 스스로 판단하셔야 합니다.

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